Análise Financeira de Projetos de Investimentos

Incluindo cases dos setores Industrial, Imobiliário, Energia e Óleo & Gás

São Paulo, 20 e 21 de Março de 2013 – Mercure Moema

A economia brasileira entrou num importante ciclo de crescimento que significa o retorno de elevados níveis de investimentos privados e públicos em vários setores de atividade. Empresas de todos os portes estão retomando seus projetos de investimentos. Mas, é necessário que a avaliações econômico-financeiras seja baseada em estudos tecnicamente impecáveis, garantindo assim a decisão correta, o retorno esperado e minimizando riscos.

Público alvo: Executivos seniores, gerentes, consultores, analistas das áreas de Investimentos, Crédito, Finanças e Planejamento, de Empresas, Agência de Fomento, Bancos, Gestores de Fundos, Fundações, Seguradoras, Incorporadoras e demais interessados no tema.

Programa

Características específicas de projetos de investimento em diferentes setores:

Indústria; Energia; Óleo & Gás; Imobiliário

Projetos de investimento e valor da empresa

Como preparar a projeção do fluxo de caixa dos projetos:

-Métodos do fluxo de caixa: direto e indireto

-Os elementos e procedimentos para estimar o fluxo de caixa:

Receitas de venda

Custos e despesas variáveis

Custos e despesas fixas

Investimentos nos ativos imobilizados

Investimentos no capital de giro

Financiamento / empréstimos

Valor residual

-Modelo integrado de projeções:

Fluxo de caixa

Balanço patrimonial

Demonstração de resultados (DRE)

Usos e fontes

-Projetos independentes e mutuamente excludentes

Como definir o custo de capital do projeto:

Custo do capital próprio (modelo CAPM)

Custo do capital de terceiros

Indicadores da análise de viabilidade:

Valor presente líquido; Taxa interna de retorno; Pay-back

Indicadores específicos: Capes rate; Valor monetário esperado

Como elaborar as análises e simulações do fluxo de caixa dos projetos

O modelo completo em Excel

Construção de cenários; análise de sensibilidade; riscos

Teoria das opções reais na avaliação de projetos

Aplicação em adiamento ou abandono do investimento

Modelo de cálculo; valor da opção

Conceitos básicos de project finance

Project finance x financiamento  tradicional

Atores: Spe, sponsor (líder), construtor,  fornecedor,  financiadores

Arranjos de garantia; modalidades de participação (BOO, BOT, BTO, BOLT)

Estudo de casos e exemplos de diferentes tipos de projetos de investimento.

Projetos no setor Industrial

Expansão de capacidade

Novos produtos

Redução de custos

Comprar x investir

Setor de Energia

Setor de Óleo & Gás

Setor Imobiliário.

Case Trem Bala

Fusões e Aquisições e valuation de empresas

Metodologia: Exposição conceitual, exercícios e estudos de casos, com aplicação de modelos de cálculo em planilhas Excel.

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Carga horária: 16 horas

Instrutor: Sérgio de Carvalho

1.   Área de atuação: Finanças Corporativas, Fusões e Aquisições, Project Finance, Planejamento, Controladoria, Custos

2.   Mestre em Economia Empresarial pela UCAM-RJ. Graduado em Economia pela PUC-RJ. MBA em Finanças pela PUC-RJ. Mestrado Economia / Contabilidade pela UCAM-RJ

3.   Ministrou mais de 300 palestras e cursos in-company e abertos, desde 1992, em dezenas de cidades de todo o Brasil e Portugal

4.   Autor do livro “O Contador Líder”; editora IOB, 2009, 2ª edição

5.   Autor de vídeos best-sellers sobre Orçamento, Custos, Avaliação de Empresas, Plano de Negócios e Balanced Scorecard, com tiragem de 10.000 unidades inclusive no exterior

6.   Há 14 anos também é professor convidado de cursos MBA em todo o país, como a FGV, entre outras 6 universidades

7.   Já alcançou a marca de 50 projetos de consultoria em gestão para empresas do RJ, SP, MG, PR, SC, desde 1990

8.   Os primeiros 15 – de seus 32 anos de atuação em Planejamento, Custos, Finanças e TI – foram como executivo de grandes empresas nacionais e multinacionais

Informações Úteis:

Data: 20 e 21 de Março de 2013

Horário: 1^o dia – 8h30 às 9h00 – Credenciamento

9h00 às 18h00 – Curso

2^o dia – 8h30 – 17h30 – Curso

Local: Mercure Moema – Av. Lavandisca, 365 – Moema

Investimento: R$2980,00 (dois mil, novecentos e oitenta reais).

Condição Especial para inscrições pagas até o dia 06 de Março de 2013: R$2780,00.

Estão inclusos custos de material, almoço, coffee break, certificados e estacionamento.