Análise de Investimentos: Estratégias, Metodologias e Estudos de Casos

Incluindo Estudos de casos práticos de diversos setores.

Será Fornecido um Kit (Planilhas e Vídeo) Aplicável à Análise Financeira de Investimentos

São Paulo, 10 e 11 de Julho de 2013

A economia brasileira entrou num importante ciclo de crescimento que significa o retorno de elevados níveis de investimentos privados e públicos em vários setores de atividade. Empresas de todos os portes estão retomando seus projetos de investimentos. Mas, é necessário que a avaliações econômico-financeiras seja baseada em estudos tecnicamente impecáveis, garantindo assim a decisão correta, o retorno esperado e minimizando riscos.

Público alvo: Executivos seniores, gerentes, consultores, analistas das áreas de Investimentos, Crédito, Finanças e Planejamento, de Empresas, Agência de Fomento, Bancos, Gestores de Fundos, Fundações, Seguradoras, Incorporadoras e demais interessados no tema.

Programa

Características específicas de projetos de investimento em diferentes setores:

·         Indústria; Energia; Óleo & Gás; Imobiliário

·         Projetos de investimento e valor da empresa

Como preparar a projeção do fluxo de caixa dos projetos:

·         Métodos do fluxo de caixa: direto e indireto

·         Os elementos e procedimentos para estimar o fluxo de caixa:

·         Receitas de venda

·         Custos e despesas variáveis

·         Custos e despesas fixas

·         Investimentos nos ativos imobilizados

·         Investimentos no capital de giro

·         Financiamento / empréstimos

·         Valor residual

·         Modelo integrado de projeções:

Fluxo de caixa

·         Balanço patrimonial

·         Demonstração de resultados (DRE)

·         Usos e fontes

·         Projetos independentes e mutuamente excludentes

Como definir o custo de capital do projeto:

·         Custo do capital próprio (modelo CAPM)

·         Custo do capital de terceiros

Indicadores da análise de viabilidade:

·         Valor presente líquido; Taxa interna de retorno; Pay-back

·         Indicadores específicos: Capes rate; Valor monetário esperado

Como elaborar as análises e simulações do fluxo de caixa dos projetos

·         O modelo completo em Excel

·         Construção de cenários; análise de sensibilidade; riscos

Teoria das opções reais na avaliação de projetos

·         Aplicação em adiamento ou abandono do investimento

·         Modelo de cálculo; valor da opção

Conceitos básicos de project finance

·         Project finance x financiamento tradicional

·         Atores: Spe, sponsor (líder), construtor, fornecedor, financiadores

·         Arranjos de garantia; modalidades de participação (BOO, BOT, BTO, BOLT)

Estudo de casos e exemplos de diferentes tipos de projetos de investimento.

·         Projetos no setor Industrial

·         Expansão de capacidade

·         Novos produtos

·         Redução de custos

·         Comprar x investir

·         Setor de Energia

·         Setor de Óleo & Gás

·         Setor Imobiliário.

·         Case Trem Bala

·         Fusões e Aquisições e valuation de empresas

Metodologia: Exposição conceitual, exercícios e estudos de casos, com aplicação de modelos de cálculo em planilhas Excel.

Carga horária: 16 horas

Instrutor: Sérgio de Carvalho

Área de atuação: Finanças Corporativas, Fusões e Aquisições, Project Finance, Planejamento, Controladoria, Custos. Mestre em Economia Empresarial pela UCAM-RJ. Graduado em Economia pela PUC-RJ. MBA em Finanças pela PUC-RJ. Mestrado Economia / Contabilidade pela UCAM-RJ.

Ministrou mais de 300 palestras e cursos in-company e abertos, desde 1992, em dezenas de cidades de todo o Brasil e Portugal. Autor do livro “O Contador Líder”; editora IOB, 2009, 2ª edição.

Autor de vídeos best-sellers sobre Orçamento, Custos, Avaliação de Empresas, Plano de Negócios e Balanced Scorecard, com tiragem de 10.000 unidades inclusive no exterior. Há 14 anos também é professor convidado de cursos MBA em todo o país, como a FGV, entre outras 6 universidades.

Já alcançou a marca de 50 projetos de consultoria em gestão para empresas do RJ, SP, MG, PR, SC, desde 1990. Os primeiros 15 – de seus 32 anos de atuação em Planejamento, Custos, Finanças e TI – foram como executivo de grandes empresas nacionais e multinacionais

Informações Úteis:

Data: 10 e 11 de Julho de 2013

Horário: 1^o dia – 8h30 às 9h00 – Credenciamento

9h00 às 18h00 – Curso

2^o dia – 8h30 – 17h30 – Curso

Local: Mercure Moema – Av. Lavandisca, 365 – Moema

Investimento: R$3280,00 (Três mil, duzentos e oitenta reais).Condição Especial para inscrições pagas até o dia 25 de Junho de 2013: R$ 2.990,00. Estão inclusos custos de material, almoço, coffee break, certificados e estacionamento.