Modelagem Financeira em Energia: Elétrica, Óleo e Gás

Rio de Janeiro, 09 e 10 de Maio de 2013

Os estratégicos setores de Energia Elétrica (especificamente UTE e Eólicas) e de Óleo & Gás têm uma modelagem de investimentos e negócios que segue terminologia e estruturação próprias. Diversos profissionais e atores com variados interesses nestes setores precisam ter uma visão ampla e múltipla desde o contexto microeconômico, ferramentas de análise de riscos, modelos de projeções financeiras e a análise de indicadores de balanços publicados.

Público alvo

Profissionais que atuam em:

·         Finanças, projetos, engenharia de empresas do setor de Energia Elétrica e Òleo & Gás

·         Áreas de desenvolvimento de negócios

·         Instituições do mercado financeiro (bancos, fundos de investimentos)

·         Consultorias que desenvolvem projetos para empresas destes setores

Programa

Panorama econômico dos setores de Energia Elétrica (UTE e Eólicas) e Óleo & Gás

·         Estatísticas dos últimos 10 anos

·         Glossário. Instituições do setor

Modelagem e análise de cenários

·         Exploração, Produção e Distribuição de Óleo & Gás

·         Usinas Termelétricas e Eólicas

·         Modelos Pestel, 5 Forças, Cadeia de Valor e SWOT

Ferramentas e métodos numéricos para análise de riscos técnicos e de mercado

·         Conceito de incerteza e risco

·         Movimento geométrico browniano

·         Processo de reversão para a média

·         Curvas: exponencial, harmônica e hiperbólica

·         Análise de cenários

·         Análise de sensibilidade

·         Árvore de decisões

·         Simulação de Monte Carlo

·         Portfólio de projetos e redução de riscos

Modelagem e análise de viabilidade econômico-financeira (tradicional e estocástica)

·         Específicos para Energia Elétrica (UTE e Eólicas): Tarifas; indicadores técnicos de geração de energia; Capex, Custos de combustíveis e O&M, variáveis regulatórias

·         Específicas para Óleo & Gás: Preços; reservatório e produção; Capex; Opex; participações (royalties, etc)

·         Tributos neste setores

·         Projeção de fluxo de caixa

·         Taxa mínima de atratividade x custo do capital próprio

·         VPL, TIR (do projeto e do acionista), VME, pay-back

·         Projeção integrada com balanço, resultados, usos e fontes

·         Teoria das Opções Reais

Valuation, Fusões, Aquisições e Joint-Ventures

·         Critérios para joint ventures

·         Método dos múltiplos (baseado no ebitda)

·         Método do fluxo de caixa descontado

·         O custo médio ponderado de capital (wacc)

·         Valor de ativos tangíveis e intangíveis

·         Valor da \\\”firma\\\” e do \\\”equity\\\”

·         Conceitos de project finance

Análise de demonstrações financeiras publicadas

·         Balanço patrimonial, resultados (dre) e fluxo de caixa publicados

·         Indicadores de liquidez, giro, endividamento, rentabilidade, lucratividade, valor de mercado

·         Análise e interpretação dos indicadores

·         Informações para inteligência competitiva

Estudo de casos durante todo o curso:

·         Exploração e produção on-shore e off-shore

·         Exploração e venda de gás natural (UPGN)

·         Seleção de projetos e limitação do Capex

·         Decisões de adiamento e de abandono do investimento

·         Campos maduros de petróleo

·         Modelagem de UTE

·         Modelagem de Eólicas

·         Análise de balanço de empresas do setor

·         Projeção dos resultados futuros destas empresas

·         Diversos outros exercícios e casos

Metodologia

Exposição conceitual, exercícios e estudos de casos. Os participantes deverão trazer notebooks para uso de planilhas de cálculo Excel que serão fornecidas pelo palestrante para análise e solução dos casos e exercícios.

Carga horária: 18 horas

Instrutor: Sérgio de Carvalho

Mestre em Economia Empresarial pela UCAM-RJ. Economista pela PUC-RJ. MBA em Administração Financeira pelo IAG-PUC-RJ. Já ministrou, nos últimos 22 anos, mais de 300 palestras e cursos in-company e abertos em dezenas de cidades de todo o Brasil e Portugal. Autor do livro “O Contador Líder”; editora IOB, 2009, 2ª edição.Autor de diversos DVD´s e manuais, com tiragem de 15.000 unidades e vendidos em todo Brasil e exterior, sobre Orçamento, Custos, Valuation, Plano de Negócios e Balanced Scorecard.

Desde 1998 é professor convidado de cursos MBA em todo o país, como a FGV, UGF, UCAM. Atua em consultoria desde 1990, já tendo realizado mais de 100 projetos para empresas dos setores de energia, mineração e indústria, do RJ, SP, MG, PR, SC. De 1978 a 1990 foi executivo financeiro de grandes empresas nacionais e multinacionais.

Informações Úteis

Data: 09 e 10 de Maio de 2013

Horário: 1° dia – 8h30 às 9h00 – Credenciamento

9h00 às 18h00 – Curso ||

2° Dia – 8h30 – 17h30 – Curso

Local: a ser definido

Investimento: R$2.980,00 (dois mil, novecentos e oitenta reais). Estão inclusos custos de material, almoço, coffee break, certificado e estacionamento. Para inscrições pagas até 25 de abril, o investimento será reduzido para R$2780,00 (dois mil, setecentos e oitenta reais).