Valuation

Apresentação

Quanto vale uma empresa? Como definir os direcionadores para maior valorização da empresa e ações? Qual a importância dos ativos intangíveis (marca, goodwill, etc)? Empresários e executivos que conhecem as respostas sobre têm tido cada vez mais excelentes oportunidades para alavancarem resultados com negócios de Fusões e Aquisições. Todos participantes receberão três aplicativos em MS-EXCELque poderão ser utilizados posteriormente para realizar suas próprias análises.

Público alvo: Executivos seniores, analistas de investimentos e de crédito, peritos contábeis, engenheiros de avaliação e consultores, internos e externos, das áreas de Finanças, Planejamento e Marketing. Todos os profissionais com interesse em Análise de Empresas e Investimentos.

Conteúdo Programático

Fusões & Aquisições (M&A)

·         Categorias e oportunidades de ganhos

·         Fases do processo

Os Métodos de Avaliação do Valor da Empresa

·         Contábil

·         Múltiplos

·         Fluxo de caixa descontado

As etapas do Método Fluxo de Caixa Descontado

Processo Completo de Due diligence

·         Questões relevantes

·         Plano de Negócios

Definição do Negócio Relevante da Avaliação da Empresa

·         Ativos operacionais e não-operacionais

·         Unidades de negócios

·         Ajustes no balanço e DRE

Como Projetar o Fluxo de Caixa e Demais Demonstrativos

·         Receitas de venda (volumes; preços)

·         Recebimentos de vendas (prazo para clientes); contas a receber

·         Volume de produção; estoques de produto acabado e matéria-prima (giro dos estoques)

·         Compras; pagamento de compras (prazo de fornecedores); contas a pagar

·         Custos e despesas variáveis (custo unitário)

·         Custos e despesas fixas (centros de custos; itens de despesas); pagamento de despesas

·         Investimentos nos ativos imobilizados (tipos; depreciação)

·         Investimentos no capital de giro (integrando o clico operacional e financeiro)

·         Financiamento / empréstimos (projeções de alternativas para suprir a necessidade de capital de giro e investimentos)

A Determinação do Efetivo Custo de Capital da Empresa

·         Estrutura de capital da empresa

·         Fontes de capital onerosas e não-onerosas

·         Modelo CAPM (capital asset pricing model)

·         Custo de capital próprio; índice de risco beta

·         Custo de capital de terceiros

·         Custo médio ponderado de capital (WACC)

O Modelo Integrado do Fluxo de Caixa Descontado

·         Projeções de fluxo de caixa livre

·         Valor da empresa ou do projeto

·         Valor das ações / cotas; ágio/deságio

Metodologia: Exposição conceitual, exercícios e estudo de casos.

Carga Horária: 16 horas

Instrutor: Sérgio de Carvalho

Área de atuação: Finanças Corporativas, Fusões e Aquisições, Project Finance, Planejamento, Controladoria, Custos. Mestre em Economia Empresarial pela UCAM-RJ. Graduado em Economia pela PUC-RJ. MBA em Finanças pela PUC-RJ. Mestrado Economia / Contabilidade pela UCAM-RJ. Ministrou mais de 300 palestras e cursos in-company e abertos, desde 1992, em dezenas de cidades de todo o Brasil e Portugal. Autor de livro na área financeira e contábil.

Autor de vídeos best-sellers sobre Orçamento, Custos, Avaliação de Empresas, Plano de Negócios e Balanced Scorecard, com tiragem de 10.000 unidades inclusive no exterior. Há 14 anos também é professor convidado de cursos MBA em todo o país, como a FGV, entre outras 6 universidades. Já alcançou a marca de 50 projetos de consultoria em gestão para empresas do RJ, SP, MG, PR, SC, desde 1990

Os primeiros 15 – de seus 32 anos de atuação em Planejamento, Custos, Finanças e TI – foram como executivo de grandes empresas nacionais e multinacionais

Informações Úteis

Data: 16 e 17 de abril

Horário: 1° dia – 8h30 às 9h00 – Credenciamento

9h00 às 18h00 – Curso ||

2° Dia – 8h30 – 17h30 – Curso

Local: Mercure Moema. Av. Lavandisca, 365. Moema – SP

Investimento: R$2.980,00 (dois mil, novecentos e oitenta reais). Estão inclusos custos de material, almoço, coffee break, certificado e estacionamento. Para inscrições recebidas até o dia 30 de março valor especial de R$2780,00.